Cap de taux (taux capé)
Plafond contractuel limitant la hausse possible d'un taux variable. Un prêt capé +1 signifie que si le taux initial est de 3 %, il ne pourra jamais dépasser 4 %. Le cap offre à l'emprunteur une protection contre la hausse des taux tout en lui permettant de profiter de baisses éventuelles. Il est inclus dans le calcul du TAEG au taux maximum théorique. La plupart des prêts variables proposés en France sont capés.
À retenir
- Le cap est exprimé en points au-dessus du taux initial (ex. : +1, +2, +3).
- Il protège l'emprunteur d'une hausse illimitée de l'Euribor en cours de prêt.
- Le TAEG d'un prêt capé est calculé au taux maximum théorique (taux initial + cap).
- La quasi-totalité des prêts variables proposés en France aux particuliers sont capés.
Questions fréquentes
Comment comparer deux prêts capés pour choisir le meilleur ?
Il faut comparer le TAEG calculé au taux maximal (taux initial + cap) pour s'assurer de pouvoir supporter le pire scénario, puis le taux initial pour le coût dans le scénario central. Un cap +1 est plus protecteur qu'un cap +3, mais le taux initial proposé avec un cap serré peut être légèrement plus élevé. Le courtier présente les deux scénarios avec leur impact sur la mensualité.
Pourquoi le TAEG d'un prêt capé est-il calculé au taux maximum ?
La réglementation impose un calcul au taux plafond pour assurer la comparabilité des offres et garantir que l'emprunteur a été informé du coût total dans le pire scénario autorisé par le contrat. Cela permet également de vérifier que l'emprunteur reste solvable même si les taux montent jusqu'au plafond.
Un prêt capé est-il toujours préférable à un prêt à taux fixe ?
Pas systématiquement. Un prêt capé est plus intéressant lorsque les taux sont élevés et que l'emprunteur anticipe une baisse, ou sur une durée courte. Lorsque les taux fixes sont bas historiquement, figer la totalité de la durée en taux fixe peut être plus sécurisant, surtout pour des emprunteurs avec une faible capacité d'absorption de hausse de mensualité.
En pratique
Un prêt variable est souscrit à 3,20 % avec un cap +1. Le taux ne pourra jamais dépasser 4,20 %, quel que soit le niveau de l'Euribor. Le TAEG communiqué à l'emprunteur est calculé sur toute la durée à 4,20 %.
Sources officielles
- Je veux obtenir un crédit immobilier (cap de taux) · Service-Public.gouv.fr
- Le taux annuel effectif global (TAEG) · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr