Euribor (taux de référence)
Taux interbancaire de la zone euro, calculé quotidiennement à partir des offres de prêt entre banques, servant d'index de référence pour les prêts immobiliers à taux variable en France. L'Euribor 3 mois et l'Euribor 12 mois sont les maturités les plus utilisées. La mensualité d'un prêt capé indexé sur l'Euribor varie à chaque révision selon l'écart entre l'Euribor et la marge bancaire convenue.
À retenir
- L'Euribor est publié quotidiennement pour plusieurs maturités (1 semaine à 12 mois).
- Les maturités 3 mois et 12 mois sont les plus utilisées dans les prêts immobiliers français.
- Le taux client est égal à l'Euribor de la maturité retenue plus le spread bancaire fixe.
- Une hausse de l'Euribor augmente la mensualité sur un prêt variable, dans la limite du cap.
Questions fréquentes
Comment l'Euribor influence-t-il la mensualité d'un prêt variable en pratique ?
À chaque date de révision (trimestrielle ou annuelle selon le contrat), la banque recalcule le taux en remplaçant l'ancienne valeur de l'Euribor par la nouvelle. Si l'Euribor augmente de 0,5 %, le taux du prêt augmente d'autant, ce qui se traduit par une hausse de la mensualité ou, sur certains contrats, un allongement de la durée résiduelle.
Quelle différence entre Euribor 3 mois et Euribor 12 mois pour un emprunteur ?
L'Euribor 3 mois est plus réactif aux décisions de politique monétaire à court terme ; il peut varier davantage sur une année. L'Euribor 12 mois est plus lissé et les révisions de mensualité sont moins fréquentes. Pour un emprunteur souhaitant plus de visibilité, l'Euribor 12 mois avec cap est souvent préférable.
Pourquoi le spread bancaire reste-t-il fixe alors que l'Euribor fluctue ?
Le spread représente la marge commerciale et le coût du risque que la banque a estimés au moment de l'octroi. Il est défini contractuellement dès la signature du prêt et ne peut être modifié unilatéralement. C'est ce spread que le courtier négocie à la baisse lors de la mise en concurrence des banques pour améliorer le taux final du client.
En pratique
Un prêt variable est indexé sur l'Euribor 12 mois + 1,20 % de spread. Si l'Euribor 12 mois est à 2,80 %, le taux nominal appliqué à la prochaine révision sera de 4,00 %, dans la limite du cap prévu au contrat.
Sources officielles
- À propos de l'Euribor · EMMI
- Le taux annuel effectif global (TAEG) · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr