Spread (marge bancaire)
Écart entre le taux nominal d'un prêt et son index de référence (OAT ou Euribor). Il représente la marge commerciale et de risque que la banque ajoute au coût de sa ressource. Un courtier négocie le spread à la baisse pour obtenir un meilleur taux client. Sur un prêt variable, le spread est fixe tout au long du prêt tandis que l'index fluctue ; sur un prêt fixe, il est intégré dans le taux nominale communiqué d'emblée.
À retenir
- Le spread est figé contractuellement dès l'octroi du prêt et ne varie pas.
- Sur un prêt fixe, il est absorbé dans le taux nominal affiché ; il n'apparaît pas séparément.
- Sur un prêt variable, le taux client = index (Euribor/OAT) + spread.
- Réduire le spread d'un dixième de point représente une économie concrète sur la durée.
Questions fréquentes
Comment le courtier négocie-t-il le spread à la baisse ?
En mettant plusieurs banques en concurrence simultanément et en présentant un dossier solide (apport élevé, revenus stables, profil risque faible). La banque peut accepter de réduire son spread pour capter un bon client, en particulier si la domiciliation des revenus est proposée en contrepartie. Le courtier compare les offres non pas sur le taux facial mais sur le spread net pour raisonner à index constant.
Le spread est-il le même pour tous les profils d'emprunteurs ?
Non, la banque module son spread selon le risque perçu : un profil CDI senior avec forte épargne obtiendra un spread inférieur à un travailleur indépendant avec revenu variable. Le niveau d'apport, le taux d'endettement résiduel et la banque domiciliataire des revenus sont les principaux leviers d'ajustement du spread.
Pourquoi le spread est-il plus visible sur un prêt variable que sur un prêt fixe ?
Sur un prêt variable, le taux est exprimé sous la forme 'Euribor 12 mois + X %', ce qui fait apparaître le spread explicitement dans le contrat. Sur un prêt fixe, la banque annonce directement un taux nominal unique qui intègre déjà le spread et le coût de refinancement, sans les dissocier. Le courtier peut néanmoins estimer le spread implicite d'un prêt fixe en le comparant au coût de l'OAT sur la même maturité.
En pratique
Deux banques proposent un prêt variable sur 20 ans. La banque A affiche Euribor 12 mois + 0,90 %, la banque B affiche Euribor 12 mois + 1,10 %. Toutes choses égales, le courtier recommande la banque A car son spread est 20 points de base plus bas.
Sources officielles
- Le taux annuel effectif global (TAEG) · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr