Taux actuariel
Le taux actuariel est un taux d'intérêt annuel calculé selon la méthode des intérêts composés, qui actualise l'ensemble des flux financiers (remboursements, frais) sur la durée exacte du prêt. Il s'oppose au taux proportionnel et sert de base légale au TAEG en France.
À retenir
- Fondé sur les intérêts composés : chaque période capitalise les intérêts non versés.
- Obligatoire pour le calcul du TAEG selon la directive crédit immobilier (2014/17/UE).
- Différent du taux proportionnel : 1 % par mois ≠ 12 % actuariel (écart d'environ 0,07 point).
- Permet une comparaison homogène entre offres à périodicités différentes (mensuelle, trimestrielle).
- Utilisé par les notaires pour le calcul des intérêts de retard et des indemnités.
Questions fréquentes
Pourquoi utilise-t-on le taux actuariel plutôt que le taux proportionnel pour le TAEG ?
La méthode actuarielle reflète la réalité économique des intérêts composés : chaque euro versé en retard génère lui-même des intérêts. Le taux proportionnel, simple division du taux annuel par le nombre de périodes, sous-estime ce phénomène. Le législateur européen a donc imposé la méthode actuarielle pour garantir une information sincère sur le coût réel du crédit.
Comment convertit-on un taux mensuel en taux actuariel annuel ?
On applique la formule de capitalisation : taux annuel actuariel = (1 + taux mensuel)^12 − 1. Ainsi, un taux mensuel de 0,25 % donne un taux annuel actuariel de 3,04 % environ, et non 3,00 % comme le calculerait la méthode proportionnelle.
Quelle différence entre taux actuariel et taux nominal ?
Le taux nominal est le taux contractuel brut affiché par la banque, sans tenir compte de la fréquence de versement. Le taux actuariel, lui, intègre la capitalisation et permet de ramener ce taux à une base annuelle strictement comparable. En pratique, pour des mensualités, le taux actuariel est légèrement supérieur au taux nominal.
En pratique
Un courtier compare deux offres : 3,20 % mensuel proportionnel et 3,15 % actuariel annuel. En convertissant la première en taux actuariel (3,27 %), il constate que l'offre affichée en actuariel est en réalité moins chère de 0,12 point, ce qui sur 250 000 € sur 20 ans représente environ 3 200 € d'économie.
Sources officielles
- Le taux annuel effectif global (TAEG) · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr