Différé d'amortissement (franchise)
Période en début de prêt durant laquelle l'emprunteur ne rembourse pas ou peu de capital. En différé partiel, il paie seulement les intérêts et l'assurance ; en différé total, rien n'est dû et les intérêts se capitalisent. Utile pour un achat sur plan ou une construction, le temps que le bien soit livré.
À retenir
- Période initiale du prêt pendant laquelle tout ou partie du capital n'est pas remboursé.
- Le différé partiel : seuls les intérêts et l'assurance sont dus chaque mois.
- Le différé total : aucune somme n'est versée ; les intérêts non payés s'ajoutent au capital.
- Fréquent dans les achats en VEFA ou les constructions, pour couvrir le délai de livraison.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre différé partiel et différé total ?
En différé partiel, l'emprunteur règle chaque mois les intérêts intercalaires et l'assurance, ce qui maintient le capital initial constant. En différé total, rien n'est versé et les intérêts courus s'ajoutent au capital, ce qui accroît la dette réelle avant même le début du remboursement. Le différé total coûte donc plus cher sur la durée totale.
Un différé d'amortissement influence-t-il le TAEG ?
Oui, le TAEG intègre l'ensemble des flux sur toute la durée du prêt, y compris les intérêts intercalaires versés pendant le différé. Un différé total allonge en réalité la durée effective et alourdit le coût global, ce qui se reflète dans un TAEG plus élevé que celui d'un prêt classique aux mêmes conditions.
À quel moment faut-il conseiller un différé d'amortissement ?
Il est pertinent dès qu'il existe un décalage entre le moment de la mise en place du financement et celui de la livraison du bien ou de la mise en location. Il permet d'éviter que l'emprunteur supporte simultanément un loyer résiduel et une mensualité pleine. Le courtier doit toutefois expliquer clairement le surcoût induit.
En pratique
Un couple achète un appartement sur plan livré dans 18 mois ; la banque accorde un différé partiel de 18 mois, pendant lequel ils ne paient que les intérêts intercalaires (~350 €/mois) au lieu d'une mensualité amortissable complète (~900 €/mois), leur laissant de l'air pour continuer à régler leur loyer actuel.
Sources officielles
- Obtenir un crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr