Taux plancher
Taux minimum en dessous duquel un prêt à taux variable ne peut pas descendre, même si l'index de référence chute fortement. Il est défini contractuellement dans l'offre de prêt et constitue une protection pour la banque. Le courtier doit le signaler au client car il peut réduire le bénéfice attendu d'une baisse des taux de marché en cours de prêt.
À retenir
- Le taux plancher est défini dans l'offre de prêt et ne peut être modifié en cours de prêt.
- Il protège la rentabilité de la banque en cas de baisse marquée de l'Euribor.
- L'emprunteur ne profite plus des baisses de taux une fois que l'index tombe sous le plancher.
- Le courtier doit signaler explicitement le plancher lors de la présentation de l'offre.
Questions fréquentes
Pourquoi certaines banques imposent-elles un taux plancher sur les prêts variables ?
La banque se couvre contre un scénario de taux très bas, voire négatifs, qui rendrait le prêt non rentable. Sans plancher, si l'Euribor devenait fortement négatif, le taux client pourrait devenir nul ou négatif, supprimant toute marge. Le plancher est donc une clause de protection commerciale intégrée dès la conception du produit.
Comment le taux plancher affecte-t-il l'économie attendue par l'emprunteur ?
Si l'emprunteur a choisi un prêt variable dans l'espoir de baisses de taux futures, le plancher plafonne le gain possible. Par exemple, si le plancher est à 1,50 % et que l'Euribor descend à 0,50 %, le taux client reste à 1,50 % + spread au lieu de profiter de la baisse complète. L'économie réelle est donc moindre que ce que l'emprunteur espérait.
Quelle différence entre taux plancher et cap de taux ?
Le cap de taux est un plafond qui protège l'emprunteur contre une hausse excessive du taux. Le taux plancher est un minimum qui protège la banque contre une baisse trop forte. Les deux peuvent coexister dans le même contrat, créant un tunnel de taux dans lequel le prêt évolue. Le cap est favorable à l'emprunteur, le plancher lui est défavorable.
En pratique
Un prêt variable est indexé sur l'Euribor 3 mois avec un plancher à 0,50 %. Si l'Euribor 3 mois descend à -0,20 %, le taux retenu pour le calcul reste 0,50 %, et non la valeur réelle négative de l'index.
Sources officielles
- Je veux obtenir un crédit immobilier (taux plancher) · Service-Public.gouv.fr
- Le taux annuel effectif global (TAEG) · Service-Public.gouv.fr
- Crédit immobilier · Service-Public.gouv.fr