Conseiller en investissements financiers (CIF)
Professionnel réglementé qui fournit, à titre habituel, du conseil en investissement et sur des opérations financières. Le CIF est immatriculé à l'ORIAS et adhère à une association professionnelle agréée par l'AMF. C'est un statut distinct de l'IOBSP : un cabinet patrimonial peut le cumuler pour accompagner ses clients au-delà du seul crédit.
À retenir
- Statut réglementé par le Code monétaire et financier, distinct de l'IOBSP et de l'IAS.
- Immatriculé à l'ORIAS et obligatoirement adhérent d'une association agréée par l'AMF.
- Conseille à titre habituel sur des investissements financiers, placements et stratégies patrimoniales.
- Peut être cumulé avec l'IOBSP pour un conseil patrimonial global incluant le crédit.
Questions fréquentes
Quelle différence entre le CIF et le conseiller en gestion de patrimoine (CGP) ?
Le terme « conseiller en gestion de patrimoine » est un titre commercial non réglementé en tant que tel. En revanche, les activités qu'un CGP exerce sont réglementées et requièrent plusieurs statuts : CIF pour le conseil en investissement, IAS pour l'assurance, IOBSP pour le crédit. Un CGP bien structuré cumule ces trois immatriculations ORIAS, ce qui lui permet de proposer une offre de conseil véritablement globale. Le titre CIF est donc l'un des piliers réglementaires du métier de CGP.
Pourquoi l'adhésion à une association professionnelle est-elle obligatoire pour le CIF ?
Le législateur a confié à des associations professionnelles agréées par l'AMF le rôle de premier niveau de supervision des CIF : elles vérifient que leurs membres respectent les règles de conduite, les obligations de formation continue et les exigences d'honorabilité. L'AMF conserve un pouvoir de contrôle et de sanction au second niveau. Cette organisation garantit une supervision effective sans alourdir le régulateur direct, et oblige le CIF à rendre des comptes à une structure de pairs professionnels.
Quels risques court un courtier qui donne des conseils en investissement sans être CIF ?
Exercer à titre habituel une activité de conseil en investissement sans être immatriculé comme CIF constitue une infraction pénale et peut entraîner des sanctions administratives de l'AMF. Sur le plan civil, cela expose le professionnel à une mise en cause sans la protection de la RCP liée à ce statut. Il est donc essentiel de bien délimiter son périmètre d'activité : un courtier en crédit peut parler d'un investissement locatif dans le cadre du financement, mais ne peut pas conseiller une stratégie patrimoniale globale sans l'immatriculation adéquate.
En pratique
Un cabinet patrimonial immatriculé comme IOBSP, IAS et CIF accompagne un client souhaitant acheter un bien locatif en défiscalisation. En une seule relation, il monte le financement, sélectionne l'assurance emprunteur en délégation et conseille sur la structuration fiscale via une SCI à l'IS, trois missions distinctes couvertes par trois immatriculations ORIAS complémentaires.
Sources officielles
- Conseillers en investissements financiers (CIF) · AMF
- L'intermédiaire en opérations de banque (IOBSP) · ABE Info Service (Banque de France / ACPR)
- Registre unique des intermédiaires · ORIAS